YPF volvió al mercado internacional con una emisión por u$s 550 millones

La petrolera YPF concretó ayer una nueva reapertura de su bono en dólares con vencimiento en 2034 (YM34O) y captó u$s 550 millones a una tasa del 8,10%, muy por encima del objetivo inicial de u$s 300 millones.


La operación se apoyó en un mix de inversores locales y fondos internacionales de real money, lo que permitió estirar el tamaño de la emisión sin pagar un premio excesivo.

Con esta reapertura, el YM34O alcanza u$s 1650 millones en circulación, un volumen que lo consolida como uno de los bonos corporativos más líquidos del mercado argentino en moneda dura.

Desde la City destacaron el timing Para Juan Barros Moss, Director de Advisory & Capital Markets en Balanz, se trató de "una gran transacción en un contexto todavía volátil, con una tasa competitiva y fuerte acompañamiento de inversores, que refuerza la curva en dólares y el acceso de YPF al mercado internacional".

En la misma línea, Nicolás Cappella subrayó que la emisión se suma a un calendario financiero todavía cargado para la compañía: "YPF colocó u$s 550 millones al 8,10% y aún restan liquidarse unos u$s 3600 millones, en un escenario donde probablemente también veamos a provincias salir a buscar financiamiento en las próximas semanas".

Más allá del caso puntual de YPF, la colocación vuelve a marcar el pulso del mercado. En pocas semanas, empresas como Pan American Energy (u$s 375 millones), Telecom Argentina (u$s 600 millones) y Banco Macro (u$s 400 millones) también accedieron al financiamiento externo, lo que confirma que el apetito por crédito argentino existe, pero es selectivo y premia balance, escala y ejecución.

YPF eligió bien la ventana, pagó una tasa razonable y dejó otra referencia positiva para el mercado corporativo en el exterior.
Más atrás en la fila, pero ya mirando la ventana, asoman Neuquén y Mendoza.

Fuente: El Cronista
Noticia cargada el sabado 24 de enero de 2026

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